國產(chǎn)新能源車，首次反超了

2025年，中國品牌新能源車型受到廣泛歡迎，新能源乘用車滲透率達(dá)57%，首次反超傳統(tǒng)燃油車，標(biāo)志著中國汽車產(chǎn)業(yè)正式邁入新能源汽車主導(dǎo)時(shí)代。

據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)，2025年全國乘用車市場累計(jì)零售銷量為2374.4萬輛，同比增長3.8%。其中，新能源乘用車市場零售為1280.9萬輛，同比增長17.6%，占比57%；傳統(tǒng)燃油車國內(nèi)零售1093.5萬輛，同比下滑9%，占比43%。

其中，中國汽車品牌全面崛起：比亞迪、吉利分別銷售460.24萬輛、302.46萬輛，年銷目標(biāo)達(dá)成100%、101%；零跑、小鵬、小米全年分別交付59.66萬輛、42.94萬輛、超40萬輛，年銷目標(biāo)達(dá)成率為119%、113%、116%。

除了上述品牌，多數(shù)品牌的年度銷量完成率實(shí)際上不足八成。

2025年，車企間的分化速度不斷加劇，且已經(jīng)延續(xù)至2026年。

喜憂參半

從目前情況來看，比亞迪、上汽集團(tuán)、吉利汽車、長安汽車、中國一汽、奇瑞集團(tuán)、長城汽車、廣汽集團(tuán)以及東風(fēng)集團(tuán)九家傳統(tǒng)車企中，完成2025年銷量目標(biāo)的有三家，長安汽車與中國一汽距離完成目標(biāo)僅有一步之遙。

比亞迪2025年累計(jì)銷售汽車460.24萬輛，同比增長7.7%，踩線完成了下調(diào)后的460萬輛年銷目標(biāo)。盡管比亞迪在2025年純電動(dòng)汽車銷量首次超越特斯拉，但頭部車企的增長壓力也已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

上汽集團(tuán)2025年實(shí)現(xiàn)整車銷售450.75萬輛，同比增長12.32%，對(duì)于年初既定的超過450萬輛年銷售目標(biāo)而言同樣是踩線完成。自2024年開啟戰(zhàn)略調(diào)整以來，上汽集團(tuán)反彈趨勢穩(wěn)步提升，基本已經(jīng)走出了陣痛轉(zhuǎn)型期。

吉利汽車2025年累計(jì)銷量達(dá)302.46萬輛，同比增長39%，超額完成全年300萬輛銷量目標(biāo)。從增速來看，吉利汽車增長幅度在傳統(tǒng)車企中最為突出。依托于“一個(gè)吉利”戰(zhàn)略的深度整合與全面落地，吉利旗下多個(gè)品牌在細(xì)分市場中穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)銷量榜單前列。2026年，吉利將年銷目標(biāo)設(shè)定為345萬輛，同比增長14%。

長安汽車與中國一汽2025年銷量目標(biāo)分別為345萬輛與300萬輛，最終二者2025年銷量分別為330萬輛、291萬輛，同比增長3.2%、8.5%，一步之遙未能達(dá)標(biāo)。2026年，長安汽車銷量目標(biāo)增長率為13.3%。

盡管奇瑞集團(tuán)新能源銷量同比激增54.9%，全年出口汽車高達(dá)134.40輛，同比增長17.4%，創(chuàng)造了中國車企年度出口新紀(jì)錄，但其仍未達(dá)到2025年初定下的銷量目標(biāo)。2025年奇瑞銷售汽車280.64萬輛，同比增長7.8%，對(duì)比326萬輛目標(biāo)，完成率為86.09%。2026年奇瑞集團(tuán)銷量目標(biāo)為320萬輛，目標(biāo)增長率14%。

同樣處于轉(zhuǎn)型陣痛期的長城汽車、廣汽集團(tuán)與東風(fēng)集團(tuán)，雖然新能源板塊業(yè)績?cè)鲩L明顯，但無論對(duì)于年初制定的目標(biāo)還是同梯隊(duì)的其他友商，還是略慢一步。不過也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，長城汽車與東風(fēng)集團(tuán)年度目標(biāo)完成度較低，核心原因在于目標(biāo)設(shè)定相對(duì)激進(jìn)。

從東風(fēng)集團(tuán)2026年銷量目標(biāo)來看，依然堅(jiān)持節(jié)奏，設(shè)定總銷量325萬輛的目標(biāo)，目標(biāo)增長率達(dá)到30%。長城汽車同樣如此，2026年銷量目標(biāo)為180萬輛，目標(biāo)增長率36%。

分化加速

相比傳統(tǒng)車企的穩(wěn)健增長，新勢力之間的“廝殺”愈發(fā)白熱化。零跑、小鵬、小米汽車三家均超額完成年度銷量目標(biāo)，成為2025年新勢力中少數(shù)達(dá)成目標(biāo)的品牌。而理想、蔚來、鴻蒙智行以及極氪等品牌，最高完成率在七成左右。

具體來看，零跑汽車2025年全年交付59.66萬輛，同比增長103%；小鵬汽車全年交付42.94萬輛，同比增長126%；小米汽車2025年交付總數(shù)已超過41萬輛，三家均超額完成年度銷量目標(biāo)。

作為2025年新勢力品牌最大的“黑馬”，零跑汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO朱江明在接受媒體采訪時(shí)表示，2026年零跑將沖刺百萬輛的年銷目標(biāo)，未來十年躋身年銷400萬輛的世界級(jí)車企行列。小米董事長雷軍也在近期的“拆車”直播中，公布了2026年的目標(biāo)，即沖擊55萬輛，同比增長34%。

理想汽車2025年累計(jì)交付40.63萬輛，同比下滑18.81%，對(duì)于64萬輛年銷量目標(biāo)，完成度63.48%；蔚來全年銷售32.6萬輛，同比增長46.9%，目標(biāo)完成率74.1%；極氪全年累計(jì)銷量22.41萬輛，同比增長1%，完成32萬輛年銷量目標(biāo)的70.03%。

鴻蒙智行2025年全年累計(jì)交付589107輛，同比增長32%，12月單月交付達(dá)到89611輛。值得一提的是，鴻蒙智行用時(shí)43個(gè)月就達(dá)成了百萬交付，刷新了中國新勢力紀(jì)錄。但在銷量目標(biāo)設(shè)定上，鴻蒙智行相對(duì)激進(jìn)，2025年的銷量目標(biāo)為100萬輛，完成率僅58.91%。有消息稱，鴻蒙智行2026年銷量目標(biāo)設(shè)定在100萬—130萬輛之間。

小鵬2026年銷量目標(biāo)為55—60萬輛，理想為55萬輛，蔚來45.6—48.9萬輛。

在諸多政策的引導(dǎo)下，汽車行業(yè)正在告別規(guī)模擴(kuò)張的野蠻增長，開始邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段，行業(yè)的兩極分化態(tài)勢不斷加劇。

在出口方面，乘聯(lián)分會(huì)秘書長崔東樹表示，2025年不同類型整車企業(yè)的出口表現(xiàn)分化，頭部企業(yè)表現(xiàn)較強(qiáng)。從細(xì)分領(lǐng)域來看，新能源乘用車企業(yè)出口表現(xiàn)最為突出，比亞迪、零跑、小鵬等企業(yè)出口量同比增速均超強(qiáng)。

傳統(tǒng)車企的深度改革與新勢力品牌盈利節(jié)點(diǎn)已至，市場逐漸從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“生態(tài)戰(zhàn)”，在2026年政策導(dǎo)向、技術(shù)迭代加速的背景下，車企間的角逐愈發(fā)激烈